2019年度全國會計資格考試輔導教材《高級會計實務(wù)》答疑（一）

1.《高級會計實務(wù)》教材第43頁倒數(shù)第五自然段中寫有：“通常企業(yè)在初創(chuàng)期資金需求較小，負債規(guī)模較小，因此，財務(wù)風險較低。”但是在同一段又說：“由于初創(chuàng)期其經(jīng)營風險高，因而存在很大的財務(wù)風險”。請問，企業(yè)在初創(chuàng)期，財務(wù)風險到底是大還是��？

答：教材原話是這樣“通常企業(yè)在初創(chuàng)期資金需求較小，負債規(guī)模較小，因此，財務(wù)風險較低。但如果企業(yè)在初創(chuàng)期因資金需求量大而大規(guī)模舉債經(jīng)營，由于初創(chuàng)期其經(jīng)營風險高，因而存在很大的財務(wù)風險”。這一段話有兩層含義：其一初創(chuàng)時企業(yè)負債規(guī)模小，所以財務(wù)風險低；其二初創(chuàng)期經(jīng)營風險高，主要是由于市場占有率低，營業(yè)收入較低，所以經(jīng)營風險高。此時如果大規(guī)模增加負債則會導致財務(wù)風險和企業(yè)總風險同時上升。如結(jié)合中級《財務(wù)管理》中關(guān)于經(jīng)營杠桿與財務(wù)杠桿原理就不難理解教材的論述。  

教材第43頁的敘述沒有歧義。初創(chuàng)期負債少，財務(wù)風險就小，負債多，財務(wù)風險就大。這本身沒有矛盾。考生若把負債多少這個前提忽略了，就容易得出不正確的認識。

2.《高級會計實務(wù)案例》第173頁第8行（【例8-14】解析）中寫有：“確認遞延所得稅資產(chǎn)并沖減所得稅費用各238萬元”。請問238萬這個金額是怎么計算得出的？

答：該交易未實現(xiàn)內(nèi)部利潤為：（20 000-16 000）×（1-60%）=1 600（萬元）；編制合并報表時應(yīng)確認的遞延所得稅資產(chǎn)為：1  600×25%-600×25%-80×15%=238（萬元）。